Kaliforniya Ormancılık ve Yangından Korunma Departmanına göre, Ocak 2025’te Güney Kaliforniya’da yaşanan orman yangınları, Los Angeles ve çevresindeki bölgelerde 16.000’den fazla yapıyı yok ederek, ABD tarihindeki en maliyetli orman yangını felaketine yol açtı. Morningstar DBRS tarafından yapılan tahminlere göre, sigortalı kayıpların 30 milyar doları aşması bekleniyor.
Sigorta Talepleri ve Ödemeler
Kaliforniya Sigorta Departmanı, 5 Mart itibariyle yaklaşık 38.000 hasar başvurusu aldığını ve bu başvuruların sonucunda 12 milyar dolardan fazla ödeme yapıldığını bildirdi. Hasarlar, sigorta şirketlerinin reasürans yapılarına ve piyasa yoğunluklarına bağlı olarak değişiklik göstermektedir. Kaliforniya’da güçlü bir varlığı olan Mercury General gibi şirketler, daha ağır hasar raporlamışlardır.
Yüksek riskli mülkleri sigortalayan FAIR Planı da, 4 milyar dolar olarak tahmin edilen önemli kayıplar bildirdi. Yılın başında 1.5 milyar dolar olan nakit ve fazla seviyeleri, Haziran ayına kadar 305 milyon dolara düşmüş ve özel sigortacılara 1 milyar dolarlık bir değerlendirme yapılması beklenmektedir.
Sigorta Şirketlerinin Zarar Raporları
Eyaletteki en büyük konut sigortacısı olan State Farm General, 7,6 milyar dolar brüt zarar bildirmiştir, ancak ana şirketinden aldığı reasürans desteği sayesinde sadece 612 milyon dolar net zarar bildirmiştir. Orman yangınları sigorta fazlasını 400 milyon dolar azaltmıştır. Şirket, 3 Şubat’ta %22’lik bir acil durum zammı için başvuruda bulunmuş ve bu zam Mart ayında geçici olarak onaylanarak, 8 Nisan’da kamuya açık bir duruşma yapılması planlanmaktadır.
Fiyatlandırma ve Reasürans Etkileri
Sigortacılar, mevcut fiyatlandırmanın orman yangını risklerini yeterince yansıtmadığını savunuyor. Hava olaylarından kaynaklanan yüksek ekonomik kayıplara rağmen, Kaliforniya’daki ortalama ev sahibi primi ulusal ortalamanın altında kalmaktadır. Daha fazla fiyat başvurusu yapılması bekleniyor, ancak düzenleyici gecikmeler bir sorun olmaya devam ediyor.
Morningstar DBRS, Avrupalı Büyük Dörtlü ve Bermuda merkezli firmalar da dahil olmak üzere küresel reasürörler tarafından karşılanan 5 milyar dolar ile reasürörlerin kayıpların önemli bir kısmını üstlendiğini belirtmektedir. Yüksek reasürans maliyetleri, bazı sigorta şirketlerinin konservasyon seviyelerini yükseltmelerine yol açarak risklerini artırmıştır. Farmers ve Mercury General gibi şirketler, sırasıyla 250 milyon dolar ve 101 milyon dolarlık eski haline getirme prim maliyetlerini açıklamışlardır.
Gelecek Beklentileri ve Düzenlemeler
Kaliforniya düzenleyicileri, Aralık ayında, sigorta şirketlerinin reasürans maliyetlerini koşullara bağlı olarak poliçe sahiplerine yansıtmalarına izin veren kural değişikliklerini onayladı. Bazı sigorta şirketleri poliçe yazmaya yeniden başlarken, diğerleri temkinli davranmaya devam ediyor. 2021‘den bu yana %300’ün üzerinde büyüyen FAIR Planı‘nın genişlemeye devam etmesi, uzun vadeli piyasa istikrarı konusunda endişelere yol açıyor. Daha kapsamlı bir reform yapılmazsa, FAIR Planı‘na olan bağımlılık artabilir ve eyaletin sigorta sistemine daha fazla yük getirebilir.